Czy warto inwestować w złoto i srebro? Lokowanie oszczędności w metale szlachetne. Warto zainwestować w złoto i srebro jednocześnie?

Inwestowanie w złoto i srebro – w który metal szlachetny zainwestować? Kupić złoto czy srebro? To pytanie na które bardzo często odpowiadamy jako dealer metali szlachetnych. Wielu inwestorów na początku swojej drogi ma ogromny dylemat w co lepiej zainwestować – złoto czy srebro. Obydwa są metalami szlachetnymi, których złoża są stosunkowo niewielkie, co sprawia, że oba metale są rzadkie i z wielu powodów pożądane. Inwestorzy na początku swojej drogi, głównej różnicy wypatrują w cenie obu metali. W przypadku inwestowania w srebro i złoto, warto zrozumieć więcej aspektów, ponieważ mogą one przyczynić się do wielokrotnie wyższych zysków.

Ceny kruszców – wyraźna różnica pomiędzy ceną złota i ceną srebra!

Na samym początku warto nawiązać do właśnie różnicy w cenie. Dlaczego? Ponieważ pod pewnym względem stanowi to wielki atut dla jednego z omawianych aktywów. Mamy tu na myśli srebro i jego znacznie większą przystępność cenową. Jeśli kupujesz fizyczne srebro – a nie fundusze ETF, certyfikaty lub kontrakty terminowe, które są inwestycjami papierowymi, na których temat pisaliśmy już niejeden artykuł, to możesz uzyskać praktycznie te same korzyści, jakie oferuje lokowanie kapitału w złoto. Są to korzyści, których praktycznie nie zapewnia żadne inne dostępne aktywo. W ramach uściślenia, mówiąc „fizyczne srebro” mamy na myśli przede wszystkim srebrne monety bulionowe oraz srebrne sztabki.

Korzyści z inwestowania w srebro w postaci sztabek i monet

Jedną z najważniejszych korzyści jest po prostu fakt, że srebro fizyczne to tzw. twarde aktywo. Dlaczego jest to ważne? Ze wszystkich dostępnych inwestycji, które posiadacie, ile z nich możecie po prostu trzymać w dłoni? W dzisiejszych czasach żyjemy w świecie papierowych zysków, a większość majątków to zapis cyfrowy, który może zniknąć dosłownie w jednej chwili. W czasach handlu cyfrowego, kreacji walut na potęgę bez żadnych ograniczeń, srebro jest dobrem materialnym, które ma szerokie zastosowanie. W odróżnieniu od walut, nie jesteśmy w stanie go stworzyć z powietrza, pozyskanie go kosztuje wiele wysiłku, a tym bardziej doprowadzenie do formy srebra inwestycyjnego, w czym także kryje się prawdziwa wartość. W inwestycji w srebro czy złoto inwestycyjne mamy styczność z wyjątkową klasą aktywów o niesamowitych właściwościach. W przypadku srebra oraz złota w postaci fizycznej, nie mamy także ryzyka kontrahenta. Jeżeli posiadamy srebro, dobrze zabezpieczone w tylko nam znanym miejscu, to nie potrzebujemy wypłacalności innej strony, by nasz majątek miał wartość. Nasz dobrobyt nie jest zależny od tego, czy inna osoba lub firma jest w stanie wywiązać się z umowy lub obietnicy – w przeciwieństwie do większości dostępnych aktywów.

Długoterminowa inwestycja w metale szlachetne – gdzie przewaga srebra inwestycyjnego? Czy inwestowanie w złoto i srebro razem to najlepsza strategia?

Te kilka korzyści oferuje zarówno złoto, jak i srebro fizyczne, jednak w tym aspekcie srebro ma przewagę, ponieważ zapewnia nasze finansowe bezpieczeństwo przy znacznie niższym nakładzie kapitału. Częściowo oddaje to dosyć uproszczone, ale do pewnego stopnia prawdziwe stwierdzenie, że „srebro jest złotem dla biednych”. Warto tutaj wspomnieć o pewnych konsekwencjach, ponieważ złoto fizyczne możemy także nabyć w małych gramaturach począwszy od 0,5 grama, jednak warto być świadomym, że premie gwałtownie rosną w przypadku produktów poniżej 1 uncji. Jeżeli przeliczymy cenę za gram zakupionego złota, okazuje się, że często może być ona o kilka lub nawet kilkanaście procent wyższa dla mniejszych produktów inwestycyjnych.

Cenowa elastyczność aktywa i praktyczność w inwestycji

W przypadku srebra takiego problemu nie ma, ponieważ już przy zakupie 1 uncji uzyskujemy przyzwoitą cenę za gram. Oczywiście w przypadku zakupu większej ilości, jak 25, 100, 250 czy 500 oz, dealerzy oferują jeszcze niższe ceny za uncję, ale różnica ta jest dużo niższa niż w przypadku inwestycji w złoto bulionowe o porównywalnej wartości. Ponadto w celu uśrednienia ceny – nie zawsze najlepszym pomysłem będzie zakup masterboxa srebra, ponieważ można kupić srebro w  kilku transzach po 100 uncji srebra i uzyskać mimo wszystko lepszą cenę wykorzystując spadki cenowe. Niższa cena srebra to także jeszcze jedna duża zaleta dla inwestorów. Każda inwestycja posiada moment wejścia oraz wyjścia. Niestety czasami nieprzychylne okoliczności mogą nas zmusić do częściowego wyjścia z naszej inwestycji. Tutaj pokazuje się ogromna przewaga srebra, ponieważ za pomocą jej niewielkiej części możemy być w stanie zaspokoić nasze najpilniejsze finansowe potrzeby. Mianowicie w przypadku małego problemu wystarczy spieniężyć kilka srebrnych monet, zaś w przypadku większych potrzeb finansowych możemy sięgnąć po nasze złoto. W tym kontekście lepiej inwestować w srebro, bo jest znacznie bardziej praktyczne. Dlatego srebro jest idealne dla inwestorów z małym budżetem, jednak istnieje także wiele powodów, aby posiadali je inwestorzy ze znacznie większym budżetem, o czym piszemy w dalszej części.

Wysokie wahania cen jako korzyść dla inwestora?

Rynek srebra jest nie tylko mniejszy od rynku złota, ponieważ na samym rynku akcji jest wiele pojedynczych spółek z kapitalizacją rynkową większą niż wartość rocznej podaży srebra. To wyjaśnia, dlaczego srebro jest bardziej zmienne niż złoto: wystarczy napływ stosunkowo niewielkiego kapitału, aby mieć większy wpływ na cenę srebrnego metalu. Jeżeli dodamy tutaj różne instrumenty pochodne, wspomagane wysokim lewarem, to łatwo dojdziemy do wniosku, że tą klasą aktywów można po prostu bez problemu manipulować. W rezultacie cena srebra będzie rosła bardziej niż złota w czasach korzystnych dla metali szlachetnych, ale też spadać bardziej niż złoto w czasie bessy.
Oczywiście są wyjątki, ale tak się dzieje przez większość czasu. Jest to bardzo poważna implikacja dla inwestorów, ponieważ należy być przygotowanym, zwłaszcza emocjonalnie, na wyższą zmienność srebra. Inwestowanie w srebro na nic się zda, jeżeli przy pierwszym większym spadku po prostu inwestor spanikuje i zdecyduje wyprzedać całe swoje srebro. Dlatego warto tutaj mieć na uwadze dwie sprawy. Po pierwsze wiemy już, że srebro może zaoferować lepszy potencjał zwrotu w czasie hossy aniżeli złoto. Jednak w trakcie odwrócenia trendu spada znacznie szybciej, co daje krótsze okno na wyjście z inwestycji. Stąd też jak w poprzednich naszych artykułach sugerowaliśmy inwestowanie w najłatwiej zbywalne formy srebra, takie jak srebrne monety bulionowe.

Przechowywanie fizycznego srebra

Druga różnica, którą dzisiaj omówimy to fakt, że srebro wymaga znacznie więcej miejsca do przechowywania. Przystępność cenowa srebra niesie ze sobą pewien haczyk – jego przechowywanie wymaga dużo więcej miejsca niż złoto, a w przypadku przeciętnego inwestora szukającego tylko schronienia dla swoich oszczędności, wiele opcji na odpłatne przechowywanie traci po prostu ekonomiczny sens.

Inwestowanie w złoto i srebro – złoto lepszym aktywem?

Inwestycja w złoto to temat często mocno eksplorowany w czasach podwyższonej inflacji. Prawda jest taka, że ekspozycję na złoto warto posiadać zawsze niezależnie od sytuacji w gospodarce. Najpopularniejsze złote monety i sztabki złota są dostępne w naszych sklepach stacjonarnych oraz można je zakupić online. W naszym asortymencie posiadamy również monety kolekcjonerskie. Srebro jest metalem znacznie tańszym od złota. W dniu dzisiejszym, ale tylko teoretycznie na 1 uncję złota przypada 78 uncji srebra. Dlaczego teoretycznie? Ponieważ po uwzględnieniu podwyższonego premium na srebro fizyczne, 1 uncja złota jest w stanie nabyć znacznie mniej srebra (ok. 65 uncji na ten moment). Jednak nie zmienia to kilku rzeczy. Co do zasady srebro ma znacznie mniejszą gęstość niż złoto, ponieważ ta sama masa czystego srebra ma o 84% większą objętość niż czyste złoto. W praktyce oznacza to, że srebro zajmuje aż 128 razy więcej miejsca niż złoto przy tej samej wartości wyrażonej w walucie x. Lokowanie kapitału w złocie z pewnością zajmie znacznie mniej miejsca. Dla jeszcze lepszego zobrazowania tej zależności, wyobraźmy sobie odpowiednik 50 000 dolarów, czyli około 190 000 złotych. Możesz trzymać złoto o wartości 50 000 dolarów w jednej ręce, ale potrzeba około 10 dużych pudełek po butach, aby pomieścić tę samą ilość srebra w dolarach. Sprowadza się to do tego, że odpowiednik 50 000 tyś dolarów będzie ważył mniej niż 900 gram w złocie i po cenie spot ponad 58 kg w srebrze. Zatem twierdzenie, że lokowanie oszczędności w złoto jest lepsze niż srebro, może być czasami trafne. Warto również dodać, że złoto nie jest obciążone podatkiem VAT.

Aspekty związane z przechowywaniem metali szlachetnych

Wiele osób niestety nie byłoby w stanie unieść lub bez problemu przemieszczać ze swoim majątkiem. To samo tyczy przechowywanie złota i srebra w małym domowym sejfie. Stosunkowo łatwo jest schować kilka złotych monet bulionowych czy złotych sztabek w szufladzie na skarpetki lub słoiku po ciastkach, ale te same kryjówki są niepraktyczne dla tej samej inwestycji w srebro. Niezależnie od tego, czy kupujesz monety, czy sztabki, będziesz potrzebować znacznie więcej miejsca do przechowywania srebra niż fizycznego złota. Dla większych inwestorów to także niemałe utrudnienie, ponieważ przechowywanie większych ilości oczywiście odpowiednio więcej kosztuje. Co dalej sprowadza się do innych kosztów jak transport srebra fizycznego, który jest droższy i bardziej kłopotliwy. Dla wielu inwestorów ważny też jest aspekt estetyczny. Złoto to złoto i moneta w takiej samej formie może przetrwać setki lat, jeżeli ją odpowiednio przechowujemy to nadal będzie po prostu piękna. Warto jednak pamiętać, że srebro, niestety nieważne jak bardzo się będziemy starali, to i tak finalnie zmatowieje lub pojawią się na nim różne plamy, co jest oczywiście naturalne.

Srebro w przemyśle – szerokie zastosowanie i potencjalny wpływ na inwestycje. Popyt kluczowym czynnikiem

Kolejny aspekt, który z jednej strony jest dużą przewagą dla jednego z metali to jego ogólne zastosowanie w przemyśle. Między 10 a 12% podaży złota trafia do przemysłu. Jednak ze względu na wyjątkowe właściwości srebra, aż około 55% jego podaży jest wykorzystywane w przemyśle. Srebro ma tak wiele zastosowań, że prawdopodobnie nie ma dnia, kiedy przechodzicie obok produktu, który go nie zawiera. Od elektroniki i zastosowań medycznych, po baterie i panele słoneczne, srebro jest wszędzie, niezależnie od tego, czy je widzimy, czy nie. Srebro to po prostu niezbędny metal w dzisiejszym świecie i współczesne życie, jakie znamy, nie istniałoby bez srebra. Dla inwestorów jest to bardzo istotne, ponieważ stan światowej gospodarki w dużym stopniu determinuje popyt na srebro, znacznie bardziej niż w przypadku złota. Oznacza to też, że może przyjść moment, gdzie nasze srebrne monety bulionowe będą obiektem zainteresowania różnych firm, które wykorzystują ogromne ilości srebra każdego dnia.

Ryzyko inwestycji w srebro jest umiarkowanie niskie

Jest to broń obusieczna, ponieważ srebro jest bardzo podatne na wszelkie boomy oraz załamania gospodarcze. Silna gospodarka oznacza duży popyt ze strony przemysłu, słabszy popyt występuje w teorii w czasie recesji lub deflacji. Jednak jest to tylko jedna część tej historii, ponieważ w przeciwieństwie do złota, większość srebra przemysłowego jest zużywana, a następnie wyrzucana (a w niektórych przypadkach niszczona podczas procesu produkcyjnego). Odzyskiwanie każdego maleńkiego płatka lub ziarenka srebra z większości produktów jest po prostu nieopłacalne. W rezultacie, gdy produkt zostanie wyrzucony, srebro znika na zawsze. Ogranicza to ilość srebra, która może powrócić na rynek w wyniku recyklingu. Każdego roku są tracone bezpowrotnie miliony uncji srebra, a nowa podaż musi sprostać popytowi. Inwestorów mógłby martwić aspekt, czy cena czasami nie spadnie podczas silnego kryzysu. Weźmy na ten przykład lata 70, ponieważ trudno sobie wyobrazić gorsze środowisko gospodarcze, zwłaszcza drugą połowę lat 70. Mamy tu na myśli dwie recesje, 14% inflację, wysokie bezrobocie, napięcia geopolityczne czy kryzys energetyczny. Zatem oczywiście popyt ze strony przemysłu na srebro spadł, a globalna podaż wciąż rosła. Czy w takim scenariuszu łatwo jest sobie wyobrazić wzrost ceny srebra? Inwestorzy tak tego nie widzieli… i właśnie w tym czasie kupowali srebro, aby chronić swoje majątki przed kryzysem. Do tego, udało im się uzyskać wyniki o jakich w dzisiejszych czasach mówi się w przypadku kryptowalut. Jest to ważne, ponieważ w przypadku kryzysów monetarnych lub finansowych rola srebra jako prawdziwego pieniądza, silnie się umacnia, a rola w przemyśle nieco traci na znaczeniu. Warto wziąć pod uwagę inne scenariusze, gdzie srebro na samym początku może zmierzyć się z problemami i jest to depresja. Tutaj mamy na myśli po prostu wielki kryzys, jednak w dzisiejszych czasach przy obecnym poziomie zadłużenia jest to mało prawdopodobne i byłoby równoznaczne z bankructwem całego świata.

Co będzie dla mnie lepsze – inwestycja w złoto lub srebro?

To zależy i odpowiedź jest znacznie bardziej złożona. Musimy zrozumieć podstawowe różnice oraz specyfikę rynku, aby odkryć czy inwestycja w złoto będzie lepsza niż w srebro. Srebro jest obarczone znacznie większym ryzykiem i zmiennością. Nie zmienia to jednak faktu, że my jako inwestorzy preferujemy srebro. Warto zawsze znać dwie strony każdego medalu, ponieważ prawda jest taka, że inwestowanie w srebro wiąże się z większymi emocjami aniżeli w złoto i wielu inwestorów może preferować większą stabilność kosztem utraty potencjalnie większego zwrotu z inwestycji.
Pierwsza różnica, jaką chcemy omówić, to właśnie zależność, że cena srebra jest bardziej zmienna. Na samym początku warto poznać kilka faktów. Całkowita podaż nowego srebra każdego roku jest bliska 1 miliarda uncji – jest to przybliżona i raczej uśredniona wartość. Roczna podaż złota wynosi obecnie około 120 milionów uncji. Sprawia to, że wydaje się, że rynek srebra jest 8 razy większy niż złota. Ale jest odwrotnie, ze względu na ogromną różnicę w ich cenie. Warto również zwrócić uwagę, że niższa cena srebra sprawia, że wartość rocznej podaży jest znacznie mniejsza niż złota. Dlatego w rzeczywistości rynek złota jest znacznie większy niż srebra, co zapewnia większą stabilność cen i mniejszą podatność na m. in. manipulacje.

W który metal szlachetny warto inwestować? W co ulokować pieniądze – w złoto czy w srebro?

W dzisiejszym artykule postanowiliśmy podejść nieco bardziej krytycznie do tematu inwestowania w fizyczne srebro. Oczywiście potencjał inwestycji w srebro jest ogromny, ale warto znać obie strony medalu. Jeżeli akceptujemy pewne mankamenty srebra i posiadanie większej ekspozycji na srebro niż na złoto nie będzie żadnym problemem, a pomaga nam w tym rozumienie tego rynku oraz korzyści jakie oferuje w czasie prawdziwej hossy.

Złoto jest rozpoznawane i uznawane za bezpieczną przystań dla kapitału, a zakup popularnych złotych sztabek i monet bulionowych pozwala spieniężyć je w każdym zakątku świata.

Prawda jest taka, że najlepszą strategią jest po prostu posiadanie obu metali, w proporcjach zależnych od indywidualnych preferencji i podejścia do ryzyka. Oczywiście miejsce dla inwestycji w złoto powinno być również odpowiednio wybrane. Warto śledzić rynki finansowe, aby kupować metale szlachetne w korzystnych cenach. Jednak trzeba też mieć na uwadze, że każda inwestycja wiąże się z ryzykiem. Inwestowanie w kruszce wymaga cierpliwości, ponieważ metale szlachetne zyskują na wartości w dłużej perspektywie czasu. Temat budowy portfela opartego o metale szlachetne może zostać omówiony podczas bezpłatnych konsultacji. Chcesz kupić złoto lub srebro? Skorzystaj z szerokiej oferty naszego sklepu.