Srebro inwestycyjne czy to się opłaca?

Srebro inwestycyjne to coraz częściej wyszukiwane hasło w różnych wyszukiwarkach, ponieważ to metale szlachetne są oceniane jako bezpieczna inwestycja w niepewnych czasach. Istnieje ku temu oczywiście wiele racjonalnych powodów oraz statystyk, które potwierdzają słuszność inwestycji w srebro. Zanim zainwestujemy w srebro, powinniśmy wiedzieć kilka podstawowych rzeczy a przede wszystkim znać odpowiedź na pytanie „kiedy warto inwestować w srebro?”. Ponieważ prawda jest taka, że nie zawsze jest to najlepsza inwestycja i zakup srebra w nieodpowiednim momencie może być bolesny dla naszych finansów. Zbliżamy się powoli do końca roku 2021, zatem lada moment inwestorzy zaczną się zastanawiać czy warto inwestować w srebro w 2022 roku? Dlatego na samym początku warto dowiedzieć się dlaczego hasło „srebro inwestycja” będzie pojawiać się coraz częściej w różnych wyszukiwarkach i co wpłynie na ten trend?

Odpowiedź jest całkiem prosta, ponieważ chodzi tutaj o wzrost ceny srebra i zainteresowani inwestorzy powinni wiedzieć, dlaczego srebro zyskuje na wartości. Pomoże to zrozumieć dwie podstawowe kwestie, kiedy warto inwestować w srebro oraz w określeniu momentu, kiedy sprzedać  srebro i to jest cała filozofia! Oczywiście temat nie jest taki prosty, ponieważ czynników wpływających na cenę jest wiele, ale my skupimy się na tych najważniejszych, które determinuje motywacje inwestorów do zakupu srebra. Szczególną uwagę zwrócimy na jeden z nich, ponieważ to on określa czy inwestycja w srebro w najbliższym czasie ma sens.

Cena srebra, od czego zależy w krótkim oraz długim terminie?

Cena srebra podlega nieustannym wahaniom, ponieważ jest jak większość towarów notowana na rynkach finansowych. Zacznijmy od czego wynika cena srebra w krótkim terminie. Z uwagi, że to towar to cena srebra jest napędzana przez takie czynniki jak podaż oraz popyt, spekulacja, czy wiele mniej przewidywalnych zmiennych. Srebro odgrywa także w okresie zawirowań istotną rolę monetarną, jako magazyn wartości, stąd też zainteresowanie w kontekście inwestycji. Jednak tutaj głównym czynnikiem, który może napędzać cenę są rzeczywiste stopy procentowe, a dlaczego wyjaśnimy w dalszej części. Co do zasady cena srebra podąża za ceną złota, współczynnik korelacji historycznie wynosi około 0.9. Kolejna bardzo ważna sprawa to obecna polityka monetarna, która stawia złoto i srebro jako ratunek przed rosnącą inflacją.  Kiedy jednak srebro najsilniej rośnie? W otoczeniu, kiedy rzeczywiste stopy procentowe są negatywne. Prosty przykład, stopy procentowe są np. na poziomie 0,5% a inflacja wynosi 5,9% (liczby są aktualne w tym momencie dla Polski), oznacza to, że rzeczywiste stopy procentowe wynoszą -5,4%, czyli trzymając gotówkę na koncie mamy gwarantowaną stratę w tej wysokości.  W ramach wyjaśnienia, cena srebra nie wynika bezpośrednio z inflacji, ale właśnie z rzeczywistych stóp procentowych. Ekspansywna polityka monetarna prowadzi zawsze do obniżania stóp procentowych oraz coraz większego zadłużenia. Relatywnie wysoka inflacja przy niskich stopach procentowych to idealne rozwiązanie dla rządzących, aby wyjść z zadłużenia. Historycznie jest to też najlepsze otoczenie dla metali szlachetnych, które właśnie w takich okresach najsilniej rosną. Jest to bardzo logiczne, ponieważ kiedy lokaty bankowe nic nie płacą a inwestorzy chcą ochronić siłę nabywczą swoich oszczędności to następuje ucieczka kapitału do złota i srebra, które są prawdziwym magazynem wartości i jako nieliczne są określane jako twarde aktywa. Dlatego teraz zerknijmy na poniższe zestawienie, jak zachowuje się cena złota w środowisku negatywnych rzeczywistych stóp procentowych.

Wyraźnie widać, że negatywne rzeczywiste stopy procentowe w dłuższym terminie są idealnym paliwem dla metali szlachetnych. Złoto w takim otoczeniu w sposób w miarę stabilny dostosowuje swoją cenę do aktualnej sytuacji rynkowej. Z pewnością cena srebra charakteryzuje się mniejszą stabilnością niż np. cena złota z uwagi na znacznie niższą płynność rynku, występujące większe wahania popytu (srebro jest metalem przemysłowym) oraz nastroje inwestorów. Srebro inwestycyjne w rocznej podaży ma obecnie udział około 20-25%, dlatego wzrost zainteresowania w kontekście inwestycji w srebro ma również duże znaczenie na cenę. Dobrym przykładem jest rok 2020, gdzie z uwagi na globalny lockdown popyt przemysłowy drastycznie spadł, jednak cena srebra zanotowała bardzo dobre wyniki, ponieważ rosło zainteresowanie w sektorze srebra inwestycyjnego. Warto też od samego początku ceny srebra rozgraniczyć na dwa typy, ponieważ w rzeczywistości możemy obserwować w tym samym momencie dwie różne ceny. Mianowicie chodzi tutaj o cenę srebra papierowego oraz cenę kruszcu fizycznego. Ta pierwsza podlega nieustannym manipulacjom i równie dobrze może być czasami dwukrotnie niższą niż cena srebra fizycznego, co widać zwłaszcza w sytuacjach kryzysowych. Na rynku srebra funkcjonują różne podmioty, którym szczególnie zależy na tym, aby cena srebra była po prostu jak najniższa. Mamy tu na myśli różnych gigantów technologicznych, którzy każdego dnia wykorzystują ogromne ilości kruszcu, ale też banki inwestycyjne, które chcą zarobić na spekulacji. Wszystkie operacje, które wpływają na cenę kruszcu jaką możemy zobaczyć są rozgrywane na giełdzie. Dlatego na porządku dziennym są wystawiane ogromne zlecenia „sprzedaży srebra” bez pokrycia, które w jednej chwili mogą zrujnować nawet o kilka % cenę srebra papierowego. Srebrne monety zaś to aktywo fizyczne, które mają prawdziwą wartość i ich wyprodukowanie kosztuje zawsze wiele pracy, a kiedy je posiadamy to mamy już nad nimi pełną kontrolę. Z tego powodu, od czasu do czasu dochodzi do pewnego rozjazdu między cenami srebra, ponieważ producenci buntują się i nie chcą sprzedawać po zaniżonych cenach lub po prostu popyt jest tak duży, że nie są go w stanie zaspokoić. Cena srebra jest bardzo podatna na nieprzewidywalne wydarzenia jak np. miało to miejsce w przypadku Covid-19. W tym samym czasie cena srebra papierowego załamała się i drastycznie spadła, inwestorzy przy załamaniu rynku akcji, masowo wyprzedawali również swoje kontrakty na srebro, aby pokryć straty i ratować swoją płynność co odbiło się na srebrze papierowym. W pewnym momencie cena srebra papierowego była w okolicy 12-13 dolarów a za srebrne monety trzeba było zapłacić 2 razy więcej! Tak to wygląda mniej więcej w krótkim terminie. W dłuższym okresie, jeżeli chcemy określić trend cenowy to musimy wziąć pod uwagę więcej czynników. Przede wszystkim jak będzie wyglądał popyt w długim terminie, czyli głównie zapotrzebowanie srebra w przemyśle oraz ogólna sytuacja gospodarcza. W 2021 roku, z tego co możemy wywnioskować to warto będzie rozważyć inwestycje w srebro 2022 roku, a może i również w latach późniejszych. Fundamentalnie, mamy tu przede wszystkim obiecujący popyt ze strony przemysłu, który idzie w kierunku zielonej energii oraz wiele kolejnych usprawnień technologicznych, gdzie srebro jest potrzebne.

Czy warto inwestować w srebro w 2021/2022 roku?

W obliczu coraz wyższej inflacji oraz istotnego zagrożenia kolejnym kryzysem tym razem np. zadłużenia, inwestorzy stają przed trudnym zadaniem ochrony prywatnych oszczędności. Dlatego relatywnie bezpieczna inwestycja jest jak to się mówi na „wagę złota”. Metale szlachetne stają się szczególnie popularne w trudnych czasach lub w momencie, kiedy inwestorzy zdają sobie sprawę, że nie są w stanie chronić własnych oszczędności przed utratą siły nabywczej. Negatywne rzeczywiste stopy procentowe to nowy trend, który prawdopodobnie zostanie z nami nieco na dłużej. Jest to nic innego jak transfer majątkowy od osób oszczędzających do tych zadłużonych oraz najbogatszych, którzy posiadają różne aktywa, w tym także złoto i srebro. Jest to bardzo bolesne rozwiązanie problemu zadłużenia, ale jest to z kolei najprostsza rzecz jaką mogą zrobić rządzący. Z uwagi na to jak mogą wyglądać najbliższe lata, jako inwestorzy jesteśmy przekonani, że srebro jako twarde aktywo odegra istotną role w ochronie prywatnego majątku. Biorąć pod uwagę obecną sytuacje w Polsce i na świecie, gdzie środowisko negatywnych rzeczywistych stóp procentowych utrzyma się przynajmniej przez jakiś czas, to inwestycja w srebro ma sens. Część inwestorów hasło „srebro inwestycja” może źle kojarzyć, zwłaszcza, kiedy inwestycji w srebro dokonali np. w sierpniu 2020 roku. Po ponad roku od inwestycji mogą czuć się po prostu zawiedzeni. Jednak prawda jest taka, że inwestycja w metale szlachetne zawsze wymaga cierpliwości. Nie jesteśmy w stanie tutaj nigdy wybrać idealnego momentu, aby dołożyć srebro inwestycyjne czy złoto do naszego portfela. W każdym bądź razie obecna wycena srebra wydaje się być bardzo atrakcyjna w kontekście inwestycji długoterminowej i naszym zdaniem najlepsze jeszcze przed nami. Jeżeli porównamy srebro inwestycyjne do innych aktywów to szybko dojdziemy do wniosku, że jest po prostu tanie. O tym jak inwestować w srebro inwestycyjne, dowiedzą się państwo z naszego bezpłatnego poradnika „jak inwestować w srebrne monety?”

Srebro inwestycyjne, czy jest to bezpieczna inwestycja? Tak, jeżeli jesteśmy w stanie zaakceptować wyższą zmienność.

W rzeczywistości, nie ma inwestycji bez żadnego ryzyka. Biorąc, jednak pod uwagę to w jakim otoczeniu się znajdujemy i w jakim kierunku to wszystko zmierza to naszym zdaniem srebro inwestycyjne jest jedną z bezpieczniejszych inwestycji. Należy wziąć tutaj pod uwagę to, że jest to aktywo ogólnoświatowe i politycy czy nawet jedno mocarstwo nie jest w stanie w pełni kontrolować ceny srebra. Należy wiedzieć, że w srebro można zainwestować na kilka sposobów. Jednak najbezpieczniejszy z nich to zakup srebra fizycznego, kilka dostępnych sposobów na inwestycje w srebro, zostało omówionych już na naszym blogu w artykule „jak inwestować w srebro?”. Prawda jest jednak taka, że nie jest to aktywo dla każdego. Jeżeli nasza skłonność do ryzyka jest bardzo niska oraz źle znosimy duże wahania to powinniśmy większą ekspozycje zbudować w złocie inwestycyjnym, które jest znacznie bardziej stabilne. Co do zasady, srebro inwestycyjne można uznać za bezpieczną inwestycje w obecnych czasach, ale też trzeba wziąć pod uwagę to, że korekty rzędu 15-20% prawdopodobnie są nieuniknione. Jeżeli ktoś prześledzi historie metali szlachetnych to będzie w stanie wywnioskować, że srebro potrafi reagować nawet 3-5 razy mocniej niż złoto. Oznacza to, że w ciągu dnia wzrost ceny złota o 1% może na rynku srebra wynosić +3%. Działa to niestety również w drugą stronę, kiedy złoto spadnie o 3% to srebro w tym samym czasie może spaść nawet o 9%. Tego typu wahania występują bardzo rzadko, ale jednak trzeba znać to ryzyko. Ma to też swoje plusy, ponieważ historycznie to srebro inwestycyjne pozwalało znacznie więcej zarobić. Podczas ostatniej hossy, srebro kupione w odpowiednim momencie odnotowało wzrost o blisko 450%. Nawet, jeżeli ktoś zainwestował nieco później to i tak mógł osiągnąć wspaniały wynik finansowy! W kontekście czy inwestycja w srebro jest teraz bezpieczna, warto wziąć pod uwagę pozytywne prognozy dla ceny srebra. Nie chodzi tutaj tylko o możliwość wystąpienia kolejnego poważnego kryzysu, ale silnie rosnące zapotrzebowanie ze strony przemysłu. Jest wiele gałęzi prężnie rozwijających się, które konsumują ogromne ilości srebra. Warto tutaj wspomnieć przede wszystkim o panelach fotowoltaicznych czy ogólnie o programie dotyczącej szerokiej inwestycji w zieloną energię, która dotyczy nie tylko programu prezydenta USA Joe Bidena, ale też całego świata.  Srebro jest niezbędne również w sektorze motoryzacyjnym, wszystkie kluczowe komponenty elektroniczne wymagają jego użycia. To samo dzieję się w przypadku ogólnego rozwoju technologicznego, który konsumuje srebra coraz więcej a nie mniej. Znaczący wzrost zapotrzebowania na nowe laptopy, telefony czy inną elektronikę wspiera ceny srebra w długim terminie. Dlatego istotne jest to, że srebro inwestycyjne jest wspierane z wielu stron co poprawia bezpieczeństwo lokowania kapitału w srebro.

Ryzyko inwestycji w srebro?

Tak jak zostało wspomniane, srebro inwestycyjne jest jak każde inne aktywo i nie jest całkowicie wyłączone z ryzyka, które trzeba mieć na uwadze. Pierwsza sprawa to wysoka wrażliwość na recesję, z uwagi na wysoką wartość udziału w przemyśle, cena srebra może zostać gwałtownie obniżona przez spowolnienie gospodarcze. Druga sprawa to wszelkie zmiany technologiczne, mówi się bardzo często, że srebra nie da się zastąpić, ale technologia zaszła tak daleko, że takie ryzyko zawsze istnieje. Ryzyko technologiczne wynika też z możliwości upadku jakiejś kluczowej dla srebra branży. Taka sytuacja miała już miejsce w przeszłości i mamy tu na myśli np. branże fotograficzną a w szczególności klisze. Kolejnym częstym argumentem jest to, że srebro inwestycyjne nie jest w stanie zaoferować żadnego dochodu, ponieważ nie wypłaca dywidendy jak akcje czy odsetek jak obligacje. Ten argument jest jednak łatwo obalić zwłaszcza w takich czasach jak dzisiaj. Innym potencjalnym zagrożeniem jest wzrost udziału recyklingu srebra. Co do zasady, jeżeli chodzi o metale szlachetne to recykling ma szerokie zastosowanie w przypadku złota inwestycyjnego czy platyny inwestycyjnej. Jednak w przypadku srebra jest to po prostu mało opłacalne, ale duży wzrost ceny może sprawić, że z tego źródła zacznie przybywać całkiem sporo nowego srebra.

Inwestycja w srebro, ile można zarobić?

Srebro inwestycyjne może być atrakcyjnym wyborem ulokowania oszczędności. Aktualnie cena srebra oscyluje w okolicy 24 dolarów i trend długoterminowy wciąż jest wzrostowy. Cena srebra w historii miała dwa razy epizod, że zbliżyła się podczas hossy do 50 dolarów. Podczas obecnego pozytywnego okresu dla srebra, ledwo osiągnęliśmy 30 dolarów co już powinno dać jakiś punkt wyjścia. Podczas kryzysu finansowego z 2007 roku, inwestorzy na srebrze mogli zarobić nawet blisko 450%. W latach 70 –tych jeszcze dużo więcej. W dzisiejszych czasach, jesteśmy zupełnie w innym miejscu i bardzo trudno jest tutaj porównywać dane okresy ze sobą. Nigdy wcześniej nie byliśmy zadłużeni tak bardzo na każdym poziomie, jak jesteśmy teraz, dlatego naszym zdaniem cena srebra podczas tej hossy może osiągnąć znacznie wyższą cenę. Oczywiście nie jest to też tak, że to tylko nasze zdanie. W świecie finansów jest wielu sławnych ekonomistów, którzy podzielają naszą wizję i upatrują znacznie wyższych cen srebra w długim terminie. Warto tutaj jednak podchodzić z pewną dozą ostrożności. Nawet jeśli dokonamy inwestycji w srebro np. poprzez srebrne monety przy obecnych wycenach i uda nam się podwoić wkład naszej inwestycji, pokonać inflację a przede wszystkim ochronić siłę nabywczą naszych oszczędności to i tak można to uznać za wielki sukces. Sama inwestycja w srebro nie powinna być nastawiona przede wszystkim na zyski, lepiej to potraktować jak swego rodzaju ubezpieczenie. Srebro inwestycja może przynieść wspaniałe zyski, jednak nie powinniśmy stawiać wszystkiego na jedną kartę i trzymać w nim oszczędności, które mogą być nam lada chwilę potrzebne. Z uwagi na to, że rynek srebra potrafi być bardzo zmienny to warto wziąć pod uwagę przede wszystkim dłuższy okres inwestycji. Najlepiej sprawdzą się tutaj srebrne monety inwestycyjne, ponieważ zapewniają najwyższą płynność i z uwagi na dużą podzielność inwestycji w razie konieczności możemy upłynnić tylko część kapitału. Więcej na ten temat napisaliśmy w poradniku, który został wcześniej podlinkowany.