Brak produktów w koszyku.
Spis treści
Podatek od sprzedaży srebra: Czy VAT przekreśla inwestycję?
Podatek od sprzedaży srebra to temat jaki interesuje każdego inwestora! Wiele osób, które rozważają inwestycję w metale szlachetne, skutecznie zniechęca się do inwestycji w srebro po tym, jak dowiaduje się, że srebro jest obciążone podatkiem VAT. Choć prawdą jest, że w większości krajów srebro inwestycyjne jest obciążone VAT-em, to jednak z perspektywy inwestora indywidualnego kwestia ta nie ma kompletnie żadnego znaczenia. Istnienie podatku VAT jest całkowicie neutralne i w żaden sposób nie obniża opłacalności inwestycji w srebro. Srebro lokacyjne zyskuje na popularności jako forma inwestycji, będąc tańszą alternatywą dla złota i dostępną dla początkujących inwestorów. Popyt na srebro lokacyjne nieprzerwanie rośnie, zwłaszcza w kontekście jego zastosowań w różnych branżach i nowych technologiach. Niestety w dzisiejszych czasach krąży wiele mitów, które wprowadzają inwestorów w błąd.
Wprowadzenie do inwestycji w srebro inwestycyjne
Inwestowanie w srebro inwestycyjne staje się coraz bardziej popularne wśród inwestorów poszukujących bezpiecznych i stabilnych form lokowania kapitału. Srebro, jako jeden z metali szlachetnych, jest cenione za swoją trwałość i niezmienną wartość. W przeciwieństwie do innych form inwestycji, srebro inwestycyjne oferuje fizyczne posiadanie metalu, co daje poczucie bezpieczeństwa i kontroli nad własnym majątkiem.
Istnieje kilka form srebra inwestycyjnego, w które można inwestować. Najpopularniejsze to srebrne monety bulionowe oraz srebrne sztabki. Monety bulionowe, takie jak popularne Krugerrandy czy Amerykańskie Orły, są cenione nie tylko za zawartość srebra, ale także za wartość kolekcjonerską. Srebrne sztabki, dostępne w różnych wagach, są idealne dla tych, którzy chcą zainwestować większe sumy.
Kupowanie i sprzedawanie srebra inwestycyjnego może odbywać się na różne sposoby. Można to zrobić za pośrednictwem dealerów metali szlachetnych, na rynkach finansowych, a także bezpośrednio od innych inwestorów. Ważne jest, aby dokładnie sprawdzić reputację sprzedawcy i upewnić się, że srebro jest autentyczne.
Podatki związane z inwestycjami w srebro to istotny aspekt, który należy wziąć pod uwagę. Srebro inwestycyjne jest obarczone podatkiem VAT, co wpływa na jego cenę zakupu. Jednak, jak już wspomniano, podatek VAT jest neutralny z punktu widzenia inwestora, ponieważ jest uwzględniany zarówno przy zakupie, jak i sprzedaży srebra. Ponadto, zyski kapitałowe ze sprzedaży srebra mogą podlegać opodatkowaniu podatkiem dochodowym, co warto uwzględnić w swoich planach inwestycyjnych.
Inwestowanie w srebro inwestycyjne może być doskonałym sposobem na dywersyfikację portfela i zabezpieczenie kapitału w czasach niepewności gospodarczej. Dzięki swojej trwałości i wartości, srebro pozostaje atrakcyjną opcją dla wielu inwestorów.
Czy metale szlachetne można zatem kupić bez podatku VAT?
Odpowiedź na to pytanie brzmi: „tak i nie”. Jeżeli chodzi o metale szlachetne, to w pierwszej kolejności przychodzi nam na myśl złoto, srebro i platyna. Złoto inwestycyjne korzysta ze zwolnienia z podatku VAT, natomiast pozostałe metale szlachetne jak srebro czy platyna są opodatkowane wg standardowej stawki 23%. Warto jednak zaznaczyć, że tylko złoto spełniające określone kryteria prawne jest zwolnione z tego podatku, podczas gdy inne przedmioty wykonane ze złota, takie jak biżuteria, podlegają podatkowi VAT. Zatem faktem jest to, że srebro inwestycyjne w postaci fizycznej jest obłożone podatkiem VAT i jego cena względem cen kontraktów terminowych na srebro, czyli tzw. „ceny spot” (cen „giełdowych”, srebra papierowego) jest odpowiednio wyższa. Dlatego też obserwujemy znacznie niższe procentowe premium w przypadku złota inwestycyjnego niż dla srebra czy platyny. W momencie pisania artykułu jest to różnica ok. 27% dla srebra i ok. 5.5% dla złota. Dane z jednego z najtańszych polskich dealerów, tuba 25 oz najtańszego srebrnego bulionu vs. 1 oz złotego bulionu.
Monety kolekcjonerskie mogą mieć różne implikacje VAT oraz oceny wartości w porównaniu do srebra inwestycyjnego, ze względu na ich historyczną i artystyczną wartość.
Czy to oznacza, że inwestycja w srebro jest mniej opłacalna dla inwestora indywidualnego?
Absolutnie nie.
Inwestora indywidualnego w kontekście inwestycji powinny interesować tylko dwie rzeczy. Cena wejścia w inwestycję (po jakiej cenie zakupi swoje srebro fizyczne) oraz cena wyjścia z inwestycji (po jakiej cenie będzie w stanie je odsprzedać). Tylko te dwie liczby (ceny) mają znaczenie dla zwrotu z inwestycji, który uda nam się osiągnąć. Jeśli bowiem kupimy nasze srebro za 120 zł, a odsprzedamy w przyszłości za 150 zł, to nasz zwrot z inwestycji wyniesie 25%.
Kwestia VAT-u byłaby tutaj istotna i mogłaby mieć wpływ na atrakcyjność inwestycji tylko wtedy, gdyby z jakiegoś powodu przyszła cena metalu fizycznego przy odsprzedaży nie uwzględniała w sobie „premii z tytułu VAT”. Tak jednak nie jest i kiedy jako inwestorzy indywidualni odsprzedajemy swoje srebro, to cena ta odzwierciedla podatek VAT.
Ceny srebra fizycznego i ceny kontraktów terminowych na srebro należy, co już wielokrotnie podkreślaliśmy, traktować jako osobne byty, niezależne od siebie. Choć związek pomiędzy tymi cenami nadal istnieje, to w ciągu ostatniego roku zaobserwowaliśmy bardzo duży wzrost premii metalu fizycznego nad metalem papierowym. Był to wzrost w polskich warunkach (u polskich dealerów) z ok. 15% do ok. 27%.
Wzrost ten został spowodowany wieloma czynnikami i jest to temat na osobny artykuł. Najważniejsze dla nas jest to, że osoby inwestujące fizycznie powinna interesować tylko cena metalu fizycznego, a jej najlepszym wyznacznikiem są ceny u najtańszych dealerów bądź ceny na rynku wtórnym. Podatek VAT należy w tym kontekście traktować jako „dany” i „nieunikniony”. Obowiązuje on wszystkich i jego wartość jest nieodłącznie odzwierciedlona w cenie metalu fizycznego, niezależnie czy dopiero co go kupujemy, czy już go odsprzedajemy.
I w tym momencie ktoś mógłby powiedzieć, że „ale przecież ceny skupu srebra u dealerów są fatalne, dlatego że mamy VAT na srebro” i że to właśnie bardzo obniża atrakcyjność inwestycji w srebro fizyczne. Nie jest to prawda i jest to kolejny mit, który warto zdemaskować. Ceny skupu srebra u dealerów są fatalne, ale nie z powodu VAT-u, tylko ze względu na inne czynniki. Aby korzystnie sprzedać srebro inwestycyjne, warto porównać oferty różnych platform i podmiotów oferujących skup, co pozwoli uzyskać lepszą cenę.
Podatek od sprzedaży srebra i złota – co warto wiedzieć?
Inwestowanie w metale szlachetne, takie jak złoto i srebro, jest popularnym sposobem na zabezpieczenie kapitału. Jednak każda transakcja związana z kupnem i sprzedażą tych cennych kruszców, w tym sprzedaż złota, wiąże się z określonymi obowiązkami podatkowymi. Warto zrozumieć, jak funkcjonują przepisy dotyczące podatku od sprzedaży srebra i złota, aby uniknąć nieprzyjemnych niespodzianek i prawidłowo rozliczyć swoje dochody.
Podatek od sprzedaży srebra i złota
Sprzedaż srebra i złota może być obarczona różnymi rodzajami podatków, w zależności od rodzaju transakcji oraz formy przechowywania kapitału. Podatek od sprzedaży złota i srebra jest jednym z podstawowych zobowiązań, które może dotyczyć inwestorów. W przypadku sztabek srebra, które są sprzedawane w celach inwestycyjnych, transakcja może podlegać opodatkowaniu.
Podatek dochodowy i zyski kapitałowe
Gdy sprzedajesz srebro lub złoto i uzyskujesz zysk, musisz pamiętać o obowiązku zapłacenia podatku dochodowego, jeżeli inwestycja trwa krócej niż 6 miesięcy od daty zakupu. Dochód ze sprzedaży metali szlachetnych jest traktowany jako zysk kapitałowy, co oznacza, że może podlegać opodatkowaniu na takich samych zasadach jak inne formy dochodów z inwestycji. Wysokość podatku zależy od tego, czy został osiągnięty zysk i jest wyliczany w oparciu o zastosowanie aktualnych stawek podatkowych, w tym 19-procentowego podatku Belki od zysków kapitałowych.
Podatek VAT przy sprzedaży srebra i złota
Nie wszystkie transakcje związane ze sprzedażą srebra i złota są obarczone podatkiem VAT. W przypadku sztabek złota, które spełniają określone kryteria, takich jak odpowiednia próba, sprzedaż może być zwolniona z VAT. Jednak w przypadku sztabek srebra, opodatkowanie VAT jest powszechnie stosowane. Oznacza to, że przy zakupie srebra inwestycyjnego należy uwzględnić dodatkowy koszt w postaci podatku VAT. Sytuacja wyjątkowa to sztabki srebra z rynku wtórnego, gdzie już raz został zapłacony podatek VAT, wtedy można je sprzedać w procedurze vat-marża. Warto również pamiętać, że w przypadku sprzedaży złota i srebra inwestycyjnego może zaistnieć wymóg zapłacenia podatku dochodowego, jeśli cena sprzedaży przewyższa cenę zakupu.
Podatek PCC a sprzedaż srebra
Podatek od czynności cywilnoprawnych (PCC) jest kolejnym aspektem, który może wpłynąć na koszty związane z inwestowaniem w metale szlachetne. W przypadku sprzedaży srebra i złota, istnieje możliwość, że transakcja będzie podlegać obowiązkowi opłacenia podatku PCC. Dotyczy to zwłaszcza transakcji, które nie są realizowane za pośrednictwem instytucji finansowych, takich jak banki, dealerzy metali szlachetnych czy inne firmy, które się tym zajmują. Konkretny przykład konieczności zapłacenia podatku PCC będzie przy transakcji pomiędzy dwoma osobami fizycznymi, gdzie jej wartość przekracza 1000 zł. Wtedy do zapłacenia podatku PCC zobowiązany jest kupujący.
Jakie są korzyści z inwestowania w złoto i srebro inwestycyjne?
Mimo obowiązków podatkowych, inwestowanie w złoto i srebro nadal cieszy się dużą popularnością. Metale szlachetne stanowią bezpieczną formę przechowywania kapitału, szczególnie w czasach niepewności gospodarczej. Ich wartość zazwyczaj rośnie w długim okresie, co czyni je atrakcyjnym narzędziem do dywersyfikacji portfela inwestycyjnego.
MIT NR 1: Ceny skupu u dealerów są fatalne ze względu na VAT
Nie od dziś wiadomo, że srebra nie opłaca się odsprzedawać dealerom. Nawet w najlepszym wypadku na polskim rynku możemy liczyć na różnicę rzędu 14% względem ceny zakupu u tego samego dealera. Nie jest to jednak w żaden sposób spowodowane istnieniem podatku VAT na srebrny metal.
Cena skupu u dealera w żaden sposób nie uwzględnia pomniejszania o podatek VAT. Dla dealera z tego punktu widzenia jest to całkowicie obojętne. Jedyny podatek, jaki dealer musi odprowadzić przy skupie srebra, to podatek PCC w wysokości 2% (jeśli transakcja przewyższa 1000 zł). VAT nie ma tutaj nic do rzeczy.
Spready u dealerów na srebrze są tak wysokie i niekorzystne z innych powodów, m. in.:
- srebro jest znacznie bardziej czasochłonne jeśli chodzi o weryfikację autentyczności
- ceny srebra są znacznie bardziej zmienne niż złota, przez co dealer musi zostawić sobie pewien margines bezpieczeństwa
- srebrny bulion, szczególnie starszy i źle przechowywany, może stracić na wartości kilka % ze względu na zanieczyszczenia, powstanie milkspotów czy patyny, co z reguły jest uwzględnione w cenie
Tak wysokie spready nie mają nic wspólnego z VAT-em i jest to totalny mit.
Zupełnie osobną kwestią jest to, że srebro najlepiej jest sprzedać innym inwestorom indywidualnym, a nie dealerom.
MIT NR 2: Bardziej opłaca się kupić srebro bez VAT i trzymać je w magazynie bezcłowym – srebrne monety bulionowe
Innym, dosyć często spotykanym wśród inwestorów przekonaniem, jest to, że bardziej opłaca się kupować srebro bez VAT, które jest przechowywane w magazynach bezcłowych (np. w Szwajcarii). Jest to również błędne przekonanie. Z punktu widzenia cenowego jest to całkowicie neutralne i nie uwzględnia innych ryzyk i zagrożeń związanych z trzymaniem swojego metalu w magazynie innego podmiotu.
Załóżmy, że udało nam się kupić srebro bez VAT, po cenie ze znacznie niższą premią względem ceny spot. Ale co z tego, skoro jeśli w przyszłości będziemy spieniężać to srebro, to będziemy robić to również po cenie nie uwzględniającej VAT-u? Wyobraźmy sobie, że chcemy kupić srebrne monety bulionowe o wadze 1 uncji i najwyższej próbie 9999.
Dla uproszczenia przyjmijmy, że cena spot wynosi 100 zł. Żeby to zobrazować, załóżmy, że kupilibyśmy srebro dzisiaj po cenie spot+10%, czyli 110 zł/oz, zamiast spot+27% (127 zł/oz). Cena srebra rośnie o 50%. Trzymając srebro w magazynie bezcłowym nie będziemy mieli możliwości spieniężyć go po cenie uwzględniającej premię z VAT. Będziemy mogli je spieniężyć po cenie 165 zł/oz (spot+10%), a nie 190.5 zł/oz (spot+27%), jaką uzyskalibyśmy „w otoczeniu z VAT-em”.
W jednym i drugim przypadku zwrot z inwestycji będzie taki sam (zakładając, że inwestor spienięży srebro po takiej samej cenie vs spot, po jakiej je kupił).
Tak więc takie rozwiązanie z punktu widzenia zwrotu z inwestycji jest całkowicie neutralne. Może być o tyle bardziej korzystne, że przy dużej kwocie inwestycji uda nam się obniżyć koszty transakcyjne (przede wszystkim wyjścia z inwestycji) i być może koszty przechowywania. Jest to jednak rozwiązanie uzasadnione tylko wtedy, gdy dysponujemy bardzo dużym kapitałem.
Należy jednak wtedy wziąć pod uwagę takie ryzyka i zagrożenia, jak wypłacalność podmiotu świadczącego takie usługi oraz mieć pewność, że to srebro jest rzeczywiście nasze i dany podmiot nie obraca nim w swoich celach.
Oczywiście, jeżeli już ktoś decyduje się na takie rozwiązanie (np. przy bardzo dużym kapitale), to powinien mieć pewność, że jego inwestycja ma 100% pokrycie w metalu fizycznym. Jeżeli bowiem ma pokrycie tylko częściowe, a reszta jest uzupełniana papierowymi instrumentami finansowymi, to może się to dla takiego inwestora bardzo źle skończyć. Jeżeli takiej pewności nie możemy mieć to lepiej jest zakupić srebrne monety bulionowe i przechowywać je na własną rękę.
Podsumowanie
Mamy nadzieję, że udało nam się wytłumaczyć obrazowo, dlaczego nie powinniśmy przejmować się kwestią VAT-u, kiedy decydujemy się na inwestycję w srebro. Jest ona całkowicie neutralna i obojętna. Moglibyśmy się tym martwić tym tylko wtedy, jeżeli prawdopodobne byłoby zniesienie VAT-u na srebro w przyszłości. Na to jednak się nie zapowiada.
