Ile kosztuje uncja złota?

Jest to niby banalne pytanie, ale odpowiedź wcale nie jest taka prosta. W rzeczywistości ceny złotych monet ulegają nieustannym zmianom i różnią się w zależności od dystrybutora, czy od sytuacji na rynku. Podobnie jak złote sztabki, to ich cena nie jest nigdy stała i zależy od wielu zmiennych. Najważniejsze czynniki to waga złota, jego zawartość i oczywiście cena spot złota, czyli cena kontraktów terminowych na złoto notowanych na światowych giełdach. Mimo tego, że najpopularniejsze złote monety bulionowe zawierają tyle samo czystego złota – 1 uncję – to ich ceny również mogą się nieznacznie od siebie różnić (różnica rzędu kilkudziesięciu procent).

Co więcej, cena złotej monety np. o wadze 1 uncji złota może różnić się nawet o kilkaset złotych w zależności od dystrybutora. Stąd też nie łatwo jest odpowiedzieć na pytanie ile kosztuje uncja złota. Załóżmy, że sprzedaje ją np. podmiot, który używa w nazwie mylącego sformułowania mennica złota i moneta u niego jest o 400 zł droższa niż u konkurencji. Oczywiście dany podmiot to tylko dealer i zwykły pośrednik, który w niezbyt elegancki sposób wykorzystuje nazwę sklepu, która ma na celu wzbudzić większe zaufanie. Wszak prawdziwych mennic – czyli takich które naprawdę biją monety – jest w Polsce niewiele, znacznie mniej niż podmiotów nadużywających w swoich celach tej nazwy. Czy moneta zakupiona od takiego podmiotu jest wtedy bardziej wartościowa? Absolutnie nie! Jest to taka sama moneta, jak zakupiona u rzetelnego i taniego dealera (jak my J ) W takiej sytuacji tylko przepłacamy za kruszec i na sam start znacznie obniżamy zyskowność naszej inwestycji w złoto.

Pomimo tego, że wielu złotym monetom przypisano od samego początku wartość nominalną jak np. 100 AUD jak w przypadku złotej monety Australijski Kangur, to w rzeczywistości są one warte znacznie więcej, chociażby ze względu na wartość czystego złota. Punktem wyjściowym dla inwestorów dla obliczenia ile kosztuje złota moneta bulionowa jest pomnożenie zawartości czystego złota przez aktualną cenę spot złota. Jest to bardzo uproszczony punkt wyjścia, ponieważ okazji do zakupu złotej monety po cenie spot złota jest raczej niewiele. Obecnie ze względu na sytuację w światowej gospodarce oraz fakt, że cena spot to tylko cena złota papierowego i nie oddaje w pełni ceny fizycznego kruszcu, najczęściej najlepsze okazje zakupowe zaczynają się od kilku procent powyżej ceny spot (np. okolice 4.5% w przypadku najtańszych 1-uncjowych złotych monet w naszym Sklepie). Wszystko też zależy oczywiście od wagi monety. Im jest ona mniejsza, tym premium ponad spot jest większe z uwagi na inne koszty stałe (premium za wybicie, koszty transportu). W rzeczywistości stosunkowo niskie premium zaczyna się od wagi jednej uncji.

Ile kosztuje złota moneta i dlaczego tyle? Czy mają coś z tym wspólnego podatki?

Inwestycja w złote monety to przede wszystkim sposób na zabezpieczenie naszych oszczędności. Wytrawni inwestorzy w tym obszarze szukają dywersyfikacji portfela inwestycyjnego i lokują część kapitału w aktywie określanym jako „bezpieczna przystań”. Oczywiście złoto wielokrotnie udowodniło swoją prawdziwą wartość i rolę na przestrzeni tysięcy lat. Dlatego w czasach ekonomicznych czy geopolitycznych zawirowań, kiedy to nastroje obywateli nie są zbyt dobre, a zaufanie do rządu czy walut jest niskie, złoto zyskuje silnie na popularności. Atrakcyjność inwestycji w złoto silnie rośnie, czego konsekwencją jest również wzrost ceny kruszcu. Stąd też można śmiało powiedzieć, że cena złotej monety jest uwarunkowana wieloma czynnikami zewnętrznymi i zawsze wynika z szerszego obrazu. W przypadku złotych monet inwestycyjnych (lokacyjnych) o wadze jednej uncji, na rynku pierwotnym najtańsze monety bulionowe zaczynają się już od cena spot + 4.5%, jednak jest to oferta od najtańszych dealerów i z reguły z nieco dłuższym czasem oczekiwania. Jeżeli chodzi o krótszy termin realizacji to za dobrą ofertę możemy uznać cena złota spot + 5.5 %.

W przypadku rynku wtórnego, sytuacja wygląda zupełnie inaczej, ponieważ wszystko zależy tutaj od sprzedającego, który przedstawia swoją ofertę sprzedaży. Mogą zdarzyć się sytuacje, kiedy ceny będą bardzo atrakcyjne, np. w okolicach spot +3%, kiedy np. sprzedającemu zależy na szybkim dokonaniu transakcji. Jednak nie jest to reguła i z doświadczenia wiemy, że na rynku wtórnym dosyć często ceny kształtują się nawet powyżej cen u najtańszych dealerów takich jak nasz Sklep i mogą oscylować w granicach spot + 5-7% dla najpopularniejszych złotych monet bulionowych. Dlatego na rynku wtórnym trudno jest tak naprawdę odpowiedzieć na pytanie ile kosztuje uncja złota, ponieważ może być ona bardzo tania jak i bardzo droga.

Jeżeli chodzi o mniejsze gramatury jak np. 1/10 uncji złota, która jest również bardzo popularna to tam cena takich monet zaczyna się w okolicy spot + 12%. Warto wiedzieć, że przy odsprzedaży mniejszych monet tendencja jest taka, że z reguły są one wstanie zachować swoje premium względem ceny spot. Dlatego powinniśmy być w stanie – szczególnie na rynku wtórnym – uzyskać relatywnie wysokie premium. Dzięki temu zupełnie nie dyskryminuje to strategii inwestycji w złoto za pośrednictwem małych kwot, a wręcz przeciwnie w uzasadnionych okolicznościach może mieć ona dodatkowe zalety względem inwestowania tylko w monety 1-uncjowe. Naszym zdaniem, szczególnie przy większym portfelu i możliwościach, warto jest zachować balans i inwestować w monety o różnych wagach i od różnych producentów – zakładając, że nadal będą to te najbardziej znane i rozpoznawalne. Kiedy zrozumiemy nieco bardziej specyfikę inwestycji w złoto, to zdamy sobie sprawę, że nie ma prawidłowej odpowiedzi na pytanie ile kosztuje uncja złota, ponieważ budując ekspozycje na różnych wagach i produktach, spotykamy się z różnym premium.

W przeciwieństwie młodszego brata, czyli inwestycji w srebro, na cenę złotych monet nie mają wpływu czynniki takie jak podatek VAT. Wynika to z faktu, że złoto inwestycyjne spełniające określone warunki jak np. złote monety bulionowe jest z niego zwolnione. Co więcej, jeżeli po zakupie zdecydujemy przetrzymać się złoto przez przynajmniej 6 miesięcy to dodatkowo jesteśmy zwolnieni z podatku dochodowego. Aspekt ten sprawa, że złoto inwestycyjne może być bardzo opłacalną inwestycją. Tego typu korzyści nie jesteśmy w stanie uzyskać w przypadku żadnej innej inwestycji.

Jak wygląda płynność i przewóz złota inwestycyjnego przez granicę? Dlaczego złote monety mogą okazać się lepszym pomysłem?

Z uwagi na to, że złote monety bulionowe mają charakter bezcłowy i stosunkowo niewielkie rozmiary, to jest to inwestycja bardzo wygodna pod względem samego przechowywania oraz transportu przez granicę. Złote monety bulionowe to także rodzaj aktywa o wysokiej płynności. Dlatego, jeżeli jest dla nas ważna relatywnie wysoka płynność oraz swobodny przewóz to warto szczególnie wziąć pod uwagę złote monety bulionowe.  W tym przypadku istotna jest też waga złotych monet czy sztabek. które będą stanowiły trzon naszej inwestycji w złoto. Dlatego dobrym pomysłem są złote monety o wadze 1 uncji oraz te mniejsze gramatury. Ponieważ, kiedy znajdziemy się w sytuacji, gdzie musimy spieniężyć bardzo szybko część naszej inwestycji to w przypadku np. sztabki złota 250 g możemy mieć problem, zwłaszcza przy odsprzedaży jej na korzystnych dla nas warunkach. Wielu inwestorów nawet bez doświadczenia intuicyjnie rezygnuje z dużych gramatur zwłaszcza jak się dowie ile kosztuje uncja złota i jakiego rzędu jest to wydatek dla przeciętnej osoby.

Z pewnością znajdziemy kupca, ale może to być np. złotnik czy inny dealer, który zaproponuje niekorzystne warunki. Mniejsze gramatury to także znacznie szersze grono potencjalnych kupujących. Jeżeli chodzi o kwestie przewozu przez granicę, to zdecydowanie monety bulionowe są łatwiejsze do przewozu niż złote sztabki. Wynika to z faktu, że złote monety bulionowe są legalnym środkiem płatniczym i posiadają określony nominał. Pozwala to na przewóz naszego złota do pewnych limitów bez deklaracji tego faktu na granicy, co stanowi kolejny atut inwestycji w złote monety bulionowe.