Czy są jakieś wady inwestowania w  fizyczne złoto i srebro? Oczywiście, że tak! Czy to przekreśla sens takiej inwestycji? Absolutnie nie.

Jakiś czas temu pisaliśmy artykuł na temat kilku powodów, dlaczego warto posiadać zawsze jakieś oszczędności w takich aktywach jak fizyczne złoto i srebro. Prawda jest jednak taka, że jest też kilka wad i warto je rozważyć przed podjęciem decyzji inwestycyjnej. Inwestowanie w złoto i srebro jest jak każda inna inwestycja – zawsze wiąże się z jakąś prowizją. Oczywiście te prowizje nie są tak znaczące jak przy zakupie nieruchomości, jednak one występują i są wyższe niż te, które płacimy przy zakupie akcji czy obligacji. Sama prowizja – mamy tu na myśli bardziej już marżę dealerów metali szlachetnych – może się znacznie różnić u różnych pośredników. My jako dystrybutor kruszców, staramy się zawsze zapewniać uczciwe ceny i umożliwić naszym klientom jak najtańszy zakup złota i srebra inwestycyjnego. Niestety na rynku można spotkać wielu drogich i bardzo drogich dealerów, którzy narzucają ogromne marże z uwagi na mało efektywny model biznesowy.

Kolejny problem to magazynowanie, ponieważ zakupiony metal fizyczny musimy gdzieś przechowywać. W przypadku wielu innych inwestycji, tego problemu nie mamy, gdyż zakup akcji czy obligacji ogranicza się do zapamiętania loginu i hasła do konta brokerskiego. No chyba, że dany klient decyduje się na odbiór certyfikatów. Tak jak w przypadku złota dla większości inwestorów przechowywanie odrobiny złotego kruszcu nie powinno stanowić problemu z uwagi na niską objętość, to w przypadku srebra możemy mieć już spory problem.

Wyobraźmy sobie, że chcemy zainwestować w złoto około 60 tysięcy złotych. Mamy zatem do ukrycia powiedzmy osiem 1-uncjowych złotych monet jak Australijski Kangur. Jest to już spora wartość skondesowana w bardzo niewielkiej objętości. Większość z nas nie powinna mieć najmniejszego problemu z ukryciem tych kilku monet. Teraz wyobraźmy sobie, że mamy tyle samo środków i chcemy wszystko przeznaczyć na srebro. W tym przypadku decydujemy się na srebrną monetę Britannia i problem staje się nieco większy z uwagi na to, że jest to ponad 15 kg srebra w postaci ponad 500 srebrnych monet. Objętość srebra w przypadku przechowywanie na własną rękę już dla większości może być nie lada wyzwaniem. Dochodzą także inne problemy oraz ryzyka.

Chodzi tutaj mianowicie o kwestie bezpieczeństwa, ponieważ te kilka złotych monet ukryjemy bez większego problemu na własną rękę, jednak w przypadku dużych ilości warto już pomyśleć o jakimś lepszym rozwiązaniu, które oczywiście będzie stanowiło dodatkowy stały koszt.  Ale to nie tylko stały i dodatkowy koszt, który należy wziąć pod uwagę. Należy też pomyśleć odnośnie bezpieczeństwa naszych bliskich oraz nas samych, które również powinny być częścią procesu decyzyjnego. Jeśli trzymasz wszystkie metale szlachetne w domu, możesz je stracić w wyniku pożaru, napadu czy innej klęski żywiołowej. Jednak nawet jakby skrytka depozytowa w pobliskim dla nas banku była za darmo, to stwarza to różne inne problemy. Po pierwsze, zawartość skrytek bankowych odcina nas od natychmiastowego dostępu do naszej inwestycji. Zakup metali szlachetnych to nie tylko inwestycja, ale także ubezpieczenie przed różnymi niepożądanymi sytuacjami jak np. upadek systemu finansowego i zamknięcie wszystkich banków, zatem w ten sposób tracimy jedną z największych zalet posiadania fizycznego kruszcu, czyli tego że znajduje się właśnie poza systemem bankowym.

Inną wadą może być niestety płynność. Trzymanie fizycznego metalu niesie ze sobą ryzyko braku „natychmiastowej płynności”. Oczywiście złoto i srebro inwestycyjne to nic innego jak legalne środki płatnicze, jednak nadal nie jesteśmy w stanie kupować za nie artykułów spożywczych czy innych rzeczy codziennego użytku. Wiąże się to z tym, że najpierw musimy spienieżyć naszą inwestycję i wyjść do waluty. Ogólnie w przypadku płynności nie jest tak źle, ponieważ spieniężenie naszego złota czy srebra w większym mieście od wyjścia z domu może zająć niecałą godzinę. Pozostaje jednak kwestia ceny. Chodzi o to, że w przypadku nagłej konieczności, być może będziemy zmuszeni zaakceptować nieco gorsze warunki wyjścia z inwestycji, niż w sytuacji, kiedy mamy nieco więcej czasu.

Przyszedł teraz czas na omówienie jednej z większych wad, która bardzo często jest poruszana przez przeciwników inwestowania w kruszce. Złoto i srebro w formie fizycznej nie generuje dla nas żadnego dochodu ani odsetek. W przeciwieństwie do akcji czy obligacji, które regularnie mogą wypłacać nam dywidendy czy odsetki, to złoto i srebro w formie fizycznej nam tego nie zapewni. Dla inwestorów jest to problem, ponieważ mogą to interpretować jako niepracujący kapitał. Co do zasady mają rację i w zasadzie na naszej inwestycji zyskamy tylko w przypadku, gdy będzie więcej kupujących niż sprzedających. Jednak prawda jest taka, że nie taka jest rola metali szlachetnych w formie fizycznej. Ich głównym zadaniem jest ubezpieczenie nas przed wieloma ryzykami oraz przechowanie siły nabywczej naszych oszczędności. Generalnie złoto i srebro kupione w odpowiednim momencie są w stanie poza przechowaniem siły nabywczej, zapewnić wspaniałe zyski. Jest to jednak temat na odrębny artykuł.

Kolejną istotna wadą jest to, że cena potrafi być bardzo mocno uzależniona od innych rynków międzynarodowych. Prawda jest taka, że indyjskie ceny złota oraz tamtejszy popyt mają niebagatelny wpływ na ceny. Z kolei bardzo duże ruchy na arenie międzynarodowej wpłyną również na ceny złota w Indiach, co przy dużych wzrostach oczywiście hamuje chwilowo popyt i zaburza równowagę. Dlatego też inwestorzy muszą liczyć się z tym, że cena złota może nagle się silnie zmieniać w zależności od aktualnej kondycji jednej dużej gospodarki, która posiada znaczny udział w rocznej dystrybucji.

Podsumowanie

Metale szlachetne w formie fizycznej nie są z pewnością idealną inwestycją i odpowiedzią na wszystkie problemy zawsze i wszędzie, niezależnie od sytuacji. Prawda jest jednak taka, że idealna inwestycja po prostu nie istnieje. Zawsze musimy brać pod uwagę plusy oraz minusy i podjąć właściwą dla nas decyzję. Dla uzyskania lepszego obrazu proponujemy zapoznać się z naszym poprzednim artykułem na temat kilku powodów, dlaczego zawsze warto posiadać oszczędności w aktywach jak złoto i srebro. Naszym zdaniem zalety, jakie oferują fizyczne metale szlachetne są niemożliwe do zastąpienia w pełni przez żadną inną inwestycję. Zawsze oczywiście warto przed podjęciem decyzji inwestycyjnej brać pod uwagę wszystkie za i przeciw, ponieważ ostatecznie to inwestor powinien czuć się komfortowo po dokonaniu danego, własnego wyboru. Dlatego bardzo ważne jest, aby w pierwszej kolejności postawić przede wszystkim na edukację i zrozumieć, dlaczego warto inwestować w złoto i srebro.